Kort: Utbud och efterfrågan handlar om hur mycket som säljs och hur mycket människor vill köpa, vilket påverkar priset.
Om efterfrågan ökar medan utbudet är oförändrat brukar priset stiga, och om utbudet ökar kan priset sjunka. Modellen är grundläggande inom marknadsekonomi och används för att förstå prisbildning på allt från bostäder och mat till löner. Om en skörd blir mindre kan utbudet av en gröda minska och priset stiga. Om producenterna sedan odlar mer kan utbudet öka igen. Hur snabbt det går beror bland annat på produktionstid och tillgång till resurser.
Se även: Marknadsekonomi, Inflation, Konkurrens